L’épargne retraite est un sujet d’importance cruciale pour assurer un avenir financier serein. En France, le Plan Épargne Retraite (PER) est un outil populaire permettant de préparer sa retraite tout en bénéficiant d’avantages fiscaux.
Choisir le meilleur Plan Épargne Retraite adapté à vos besoins peut sembler complexe, mais avec une bonne compréhension des options disponibles et de vos objectifs financiers, vous pouvez faire un choix éclairé.
Dans cet article, nous allons explorer les différents types de PER, les critères de sélection et les étapes à suivre pour choisir son PER.
Les différents types de Plan Épargne Retraite
Le PER se décline en trois principales catégories : le PER individuel, le PER d’entreprise collectif, et le PER d’entreprise obligatoire :
Le PER Individuel (PERIN) :
- Ouvert à tous, indépendamment de l’emploi.
- Permet des versements volontaires, ainsi que des transferts d’anciens contrats d’épargne retraite.
- Avantages fiscaux sur les versements.
PER d’entreprise collectif (PERCOL) :
- Offert par l’employeur à l’ensemble des salariés
- Ce plan est financé par les contributions volontaires des salariés, ainsi que par l’intéressement, la participation et l’abondement de l’employeur.
- Avantages fiscaux sur les versements et les gains.
PER d’entreprise obligatoire (PERO) :
- Imposé par l’employeur à certaines catégories de salariés.
- Alimenté par des versements obligatoires et potentiellement des contributions de l’employeur.
- Avantages fiscaux sur les versements et les gains.
Les différents critères de sélection d’un PER
Pour choisir le meilleur Plan Épargne Retraite adapté à vos besoins, il est essentiel de prendre en compte plusieurs critères.
Les objectifs de retraite
Vous devez passer par cette étape, elle reprendra les critères suivants :
- Le niveau de vie : réfléchissez à votre niveau de vie actuel et à celui que vous souhaitez maintenir à la retraite. Voulez-vous conserver le même pouvoir d’achat ou êtes-vous prêt à réduire certaines dépenses ?
- Les projets spécifiques : pensez aux projets que vous souhaitez réaliser pendant votre retraite, comme des voyages, l’achat d’une résidence secondaire, ou le financement des études de vos petits-enfants.
- La durée de la retraite : estimez la durée probable de votre retraite en tenant compte de l’âge auquel vous prévoyez de prendre votre retraite et de l’espérance de vie.
Plus vos objectifs sont précis, plus il sera facile de mettre en place un PER et une allocation adaptés à vos besoins. Ainsi, une bonne définition de vos objectifs vous aidera à déterminer le montant à épargner et le type de supports d’investissement financier à privilégier.
L’horizon de placement
L’horizon de placement désigne la durée pendant laquelle vous allez épargner avant d’atteindre votre retraite. Cette durée influence directement votre stratégie d’investissement et le choix de votre Plan Épargne Retraite (PER).
Voici en détail comment votre âge et la durée avant votre retraite impactent votre choix de PER. Nous avons identifié trois catégories.
Les jeunes épargnants (25-40 ans) :
- horizon de placement : si vous avez entre 25 et 40 ans, votre horizon de placement est généralement supérieur à 20 ans.
- Tolérance au risque plus élevée : vous pouvez vous permettre de prendre des risques plus élevés car vous avez suffisamment de temps pour compenser d’éventuelles baisses de marché.
- Investissements dynamiques : optez pour des unités de compte, comme des actions, des produits d’investissement structuré actions et du « private equity », qui offrent un potentiel de rendement élevé malgré une volatilité plus importante.
- Capitalisation sur la durée : les investissements en actions peuvent bénéficier de la capitalisation des intérêts sur le long terme, augmentant ainsi votre épargne de manière significative.
Les épargnants d’âge moyen (40-55 ans) :
- Horizon de placement intermédiaire : à cet âge, votre horizon de placement est compris entre 10 et 20 ans.
- Répartition des risques : Il est conseillé de diversifier vos investissements financiers entre des supports dynamiques (actions), des investissements alternatifs du type non côté, des produits structurés actions et des supports plus sécurisés (obligations, fonds en euros).
- Réduction progressive des risques : au fur et à mesure que vous approchez de la retraite, ajustez progressivement votre portefeuille pour réduire les risques, en augmentant la part des investissements sécurisés.
- Équilibre entre rendement et sécurité : cette approche équilibrée permet de bénéficier d’un certain potentiel de rendement tout en protégeant une partie de votre capital contre les fluctuations du marché.
Les épargnants proches de la retraite (55 ans et plus) :
- Court horizon de placement : si vous êtes proche de la retraite, votre horizon de placement est inférieur à 10 ans.
- Faible tolérance au risque : à cet âge, il est crucial de protéger votre capital car vous avez moins de temps pour récupérer d’éventuelles pertes.
- Investissements sécurisés : privilégiez les fonds en euros ou les obligations, qui offrent une sécurité et une stabilité accrues, bien que les rendements soient généralement plus faibles.
- Préparation à la sortie : commencez à planifier la sortie de votre PER en capital ou en rente, en tenant compte des aspects fiscaux et des besoins de liquidité pour votre retraite.
Les avantages fiscaux
L’un des principaux attraits du Plan Épargne Retraite (PER) est ses avantages fiscaux. Pour maximiser ces bénéfices, il est crucial de bien comprendre les spécificités fiscales associées aux différents types de PER.
Les versements effectués sur un PER sont déductibles de votre revenu imposable, ce qui peut significativement réduire votre impôt à court terme. Voici comment cela fonctionne :
- Les versements sont déductibles dans la limite d’un plafond annuel. Pour les salariés, ce plafond correspond au montant le plus élevé entre les deux valeurs suivantes :
- 10 % des revenus professionnels nets de l’année précédente, dans la limite de 8 fois le plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS) de l’année précédente.
- 10 % du PASS de l’année précédente.
- Pour les travailleurs non salariés (TNS), le plafond de déduction est plus élevé et correspond à 10 % des bénéfices imposables dans la limite de 8 PASS, plus 15 % de la part des bénéfices située entre 1 et 8 PASS.
Impact fiscal immédiat : en réduisant votre revenu imposable, les versements sur un PER peuvent vous faire économiser un montant important sur vos impôts annuels. Plus votre tranche d’imposition est élevée, plus l’avantage fiscal est important. On parle ainsi de déduction fiscale.
A la sortie, la fiscalité varie :
- Sortie en capital : Si vous optez pour une sortie en capital, le montant est imposé à l’IR après un abattement de 10 %. Les gains générés par les placements sont soumis aux prélèvements sociaux de 17,2 %.
- Sortie en rente : celle-ci est soumise à l’IR après un abattement de 10 %. Les rentes issues des versements volontaires et obligatoires sont soumises aux prélèvements sociaux.
Le choix entre une sortie en capital ou en rente viagère peut être optimisé en fonction de votre tranche d’imposition et de vos besoins de liquidité à la retraite.
De plus, il existe des cas spécifiques de rachat du capital sans aucune fiscalité. Nous la considérons comme une protection, il s’agit :
- Décès du conjoint : d’où l’importance d’ouvrir 2 PER pour un couple afin d’avoir une protection conjointe.
- Décès et transmission aux héritiers (hors conjoints) : pour les PER assurances, il s’agit des mêmes règles que l’assurance vie en France ou au Luxembourg.
- Invalidité ou chômage : dans certaines situations exceptionnelles (invalidité, expiration des droits au chômage, surendettement), il est possible de débloquer les fonds du PER de manière anticipée sans aucune fiscalité.
Ainsi, la fiscalité est un élément à prendre en compte pour l’ouverture d’un PER.
Les frais associés
Il existe 3 principaux types de frais associés au PER :
Les frais de gestion :
- Définition : ces frais sont prélevés annuellement par l’assureur pour la gestion administrative et financière de votre épargne.
- Montant : généralement compris entre 0,5 % et 2 % du capital investi par an.
Les frais d’arbitrage :
- Définition : les frais d’arbitrage sont des frais appliqués lors des changements de support d’investissement au sein du PER, comme le passage d’un fonds en euros à des unités de compte ou vice versa.
- Montant : souvent exprimés en pourcentage du montant transféré (environ 0,5 % à 1 %) ou sous forme de frais fixes par opération. Les meilleurs PER ont des frais d’arbitrage gratuit par an.
- Impact : des frais d’arbitrage élevés peuvent dissuader les investisseurs de réajuster leur portefeuille, ce qui peut être désavantageux en cas de fluctuations importantes du marché.
Les frais d’entrée :
- Définition : frais prélevés lors de chaque versement sur le PER.
- Montant : varie de 0 % à 5 % du montant versé. La performance est impactée pour les frais d’entrée. Les meilleurs Cabinet de gestion de patrimoine ont négocié avec les assureurs des frais d’entrée à 0% tout au long de la vie du contrat.
Les frais sont à analyser dans le choix des PER mais également l’univers d’investissement. C’est bien les deux qui permettront d’avoir le meilleur couple rendement – risque. A titre d’exemple, si vous avez les meilleurs frais mais que le contrat ne permet pas d’investir dans plusieurs fonds structurés sur indice, fuyez ce contrat.
La performance des supports d’investissement
Un des critères les plus importants dans le choix du PER est l’univers d’investissement. Il doit être aussi large que possible. L’objectif sera de l’adapter à votre horizon de placement défini plus haut. La profondeur des investissements doit provenir d’une diversification de classe d’actifs et de zones géographiques.
Le fonds en euros : le fonds en euros est un placement sécurisé qui offre une garantie en capital. Le rendement est généralement constitué d’un taux d’intérêt annuel minimum garanti et de participations aux bénéfices. Il permet d’avoir une sécurité du capital et un rendement garanti. Toutefois, le rendement net sera inférieur à l’inflation. Ce support conviendra généralement quelques années avant l’utilisation du capital ou de la rente.
Les supports en unités de compte (UC) : les unités de compte comprennent une variété de supports d’investissement tels que les actions, les fonds structurés, les obligations, les fonds immobiliers, les fonds diversifiés, les ETF, les investissements en non côtés, les fonds d’infrastructure, etc… Ils permettent d’avoir une espérance de gain importante en contrepartie d’un risque de perte en capital et de la volatilité des marchés financiers.
Le PER est souvent géré avec l’aide d’un conseiller financier indépendant car :
- Il proposera plusieurs PER permettant de faire le choix de celui le plus adapté ;
- Une évaluation du niveau de risque sera réalisée ;
- Vous disposerez d’un PER diversifié par les classes d’actifs et les zones géographiques.
- Votre CGP réajustera les allocations en fonction des opportunités d’investissement.
Les 4 étapes pour choisir son PER
Étape 1 : évaluer sa situation financière
Avant de vous lancer, la première étape est d’évaluer votre situation financière actuelle. Cette évaluation vous permettra de déterminer combien vous pouvez investir régulièrement dans un PER, tout en maintenant un équilibre financier sain.
L’idée est de reprendre les éléments suivants :
- Le revenu mensuel net : Commencez par calculer votre revenu mensuel net. Cela inclut toutes les sources de revenus après impôts et cotisations sociales.
- Listez toutes vos charges mensuelles fixes et variables pour avoir une vue d’ensemble de vos dépenses.
- Évaluez votre épargne disponible pour savoir combien vous pouvez investir régulièrement dans un PER sans compromettre votre sécurité financière.
- Réalisez un bilan patrimonial pour une vue d’ensemble de votre situation financière globale (actifs / passifs).
- Élaborez un budget mensuel pour contrôler vos finances et déterminer votre capacité d’épargne.
- Après avoir établi votre budget mensuel, déterminez combien vous pouvez investir régulièrement dans un PER.
Étape 2 : comparer les offres
Comparer les différentes offres de Plan Épargne Retraite (PER) disponibles sur le marché est crucial pour trouver celle qui répond le mieux à vos besoins et objectifs financiers.
Comme indiqué plus haut dans notre article, vous devez analyser les frais mais également les services associés. Notamment, la liste des supports d’investissement. Les meilleurs PER disposent ainsi d’au moins 600 supports en unité de compte et travaillent en architecture ouverte. Cela signifie que les meilleures sociétés de gestions sont sélectionnées.
Étape 3 : consulter un conseiller financier
Un conseiller financier peut vous fournir des conseils personnalisés, vous aider à optimiser les avantages fiscaux de votre épargne retraite, et vous accompagner dans la gestion de votre portefeuille.
Trouver le bon conseiller financier :
- Les qualifications et certifications : les cgp doivent disposer de qualifications reconnues, telles que le diplôme de Conseiller en Investissements Financiers (CIF) ou des certifications professionnelles.
- La réputation et les références : vérifiez les avis en ligne et analysez le site internet.
- L’indépendance et la transparence : privilégiez un conseiller indépendant qui n’est pas affilié à une institution financière particulière, ce qui garantit des conseils financiers impartiaux. Assurez-vous que le conseiller est transparent sur sa rémunération (honoraires, commissions) et les éventuels conflits d’intérêts.
- Installez une relation de confiance en choisissant un conseiller dans votre ville.
Préparer votre rencontre : pour maximiser l’efficacité de votre consultation, préparez-vous en rassemblant toutes les informations pertinentes sur votre situation financière.
Étape 4 : suivre et ajuster régulièrement son plan
La dernière étape, après l’ouverture du PER concerne le suivi. Cette étape est essentielle et ne doit pas être ignorée.
La revue des performances : elle est généralement réalisée avec votre conseiller. La fréquence de revue dépend de plusieurs critères dont les supports d’investissements. Par exemple, une allocation en fonds euros ne nécessite aucun suivi particulier.
Les modifications d’allocations : ces modifications viennent principalement de l’initiative du conseiller. Elles seront à réaliser en fonction des opportunités de marché. L’intérêt de choisir un cabinet de gestion de patrimoine à taille humaine. Ainsi, ils disposent généralement de conseillers spécialisés en gestion d’actifs et réaliseront un suivi personnalisé.
La révision des objectifs : si vos objectifs ou votre situation financière changent (par exemple, modification du montant attendu pour la retraite, changements de revenus), ajustez vos prévisions et votre stratégie d’investissement en conséquence. L’intérêt du PER est de pouvoir moduler les versements périodiques ou réguliers.
En conclusion, choisir son PER est une étape clé pour assurer une retraite sereine. En prenant le temps d’évaluer vos objectifs, d’analyser les différentes options disponibles, et de consulter des experts si nécessaire, vous pouvez sélectionner le Plan Épargne Retraite le mieux adapté à vos besoins.
Commencez dès aujourd’hui à préparer votre avenir et profitez des avantages fiscaux offerts par le PER pour maximiser votre épargne retraite.
FAQ
Pour choisir un Plan Épargne Retraite (PER), commencez par définir vos objectifs de retraite et prenez en compte votre horizon de placement. Examinez les avantages fiscaux, comparez les frais associés, et analysez les performances des supports d’investissement. Évaluez votre situation financière pour déterminer le montant à investir. Utilisez des comparateurs en ligne et consultez un conseiller financier pour des conseils personnalisés. Enfin, ouvrez le PER, effectuez les premiers versements, et suivez régulièrement la performance de votre plan pour ajuster votre stratégie si nécessaire.
Les inconvénients d’un Plan Épargne Retraite (PER) incluent des frais potentiellement élevés qui peuvent réduire les rendements, une imposition des prestations à la retraite, et une faible liquidité des fonds, limitant les retraits avant la retraite sauf exceptions spécifiques. De plus, les performances des investissements peuvent varier en fonction des supports choisis.
Les risques d’un Plan Épargne Retraite (PER) incluent la volatilité des marchés financiers affectant les rendements des unités de compte, des frais de gestion pouvant réduire les gains, et une imposition des prestations lors de la retraite. De plus, les fonds sont généralement peu liquides, ce qui limite les retraits avant l’âge de la retraite.
