Le marché de l’assurance-vie propose aujourd’hui une large gamme de solutions d’investissement pour répondre aux besoins diversifiés des épargnants.
Parmi celles-ci, le FAS assurance-vie, ou fonds d’assurance spécialisé, se distingue comme un outil innovant et performant pour la gestion de patrimoine, notamment dans les contrats d’assurance-vie haut de gamme, y compris en assurance-vie Luxembourg.
À travers cet article, le Cabinet Leduc & Associés explore en détail ce support d’investissement et explique pourquoi il mérite l’attention des investisseurs avisés.
Qu'est-ce qu'un FAS en Assurance-Vie ?
Le FAS Assurance-Vie est un type de fonds interne, exclusivement réservé à un souscripteur ou à un groupe limité d’investisseurs, souvent dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie haut de gamme.
Contrairement aux fonds en euros ou aux unités de compte classiques, le FAS est totalement personnalisé, offrant une gestion sur mesure. Cela permet de structurer la stratégie d’investissement en fonction des objectifs spécifiques de chaque souscripteur, que ce soit en termes de rendement, de risque ou de fiscalité.
Dans le contexte luxembourgeois, le FAS assurance-vie est particulièrement prisé pour la souplesse qu’il offre, notamment en termes de diversification des actifs et d’accès à des solutions patrimoniales sophistiquées.
Le Luxembourg étant une juridiction connue pour la sécurité qu’elle offre aux investisseurs, les contrats d’assurance-vie Luxembourg basés sur des FAS sont souvent recherchés par les grandes fortunes et les investisseurs internationaux.
Les avantages du FAS Assurance-Vie
Une gestion sur-mesure
Contrairement aux fonds classiques, où les décisions d’investissement sont prises de manière standardisée pour un groupe large d’investisseurs, le FAS assurance-vie offre une gestion entièrement personnalisée. Cela signifie que chaque souscripteur peut travailler avec un gestionnaire de fonds pour adapter le portefeuille à ses besoins spécifiques.
Ce processus de personnalisation inclut des ajustements dynamiques : la composition du portefeuille peut être ajustée régulièrement pour refléter les évolutions du marché ou les changements dans les objectifs de l’investisseur. Cette flexibilité est essentielle pour maintenir une stratégie d’investissement efficace dans le temps.
L’un des aspects les plus importants de la gestion sur-mesure est la possibilité d’adapter les investissements aux objectifs de rendement spécifiques du souscripteur. Ces objectifs peuvent différer largement d’un investisseur à l’autre :
- Certains chercheront à maximiser les rendements à court terme en prenant des risques plus élevés, tandis que d’autres privilégieront des rendements stables à long terme.
- D’autres investisseurs peuvent rechercher un revenu régulier, par exemple via des placements en obligations ou en immobilier, pour compléter leurs sources de revenus actuels.
La gestion sur-mesure permet donc de structurer les actifs de manière à atteindre précisément les objectifs définis par l’investisseur, tout en tenant compte de son horizon d’investissement et de ses priorités financières.
Une diversification des actifs
La diversification des actifs dans le cadre d’un FAS (Fonds d’Assurance Spécialisé) en assurance-vie est l’un des aspects clés qui distingue ce type de fonds. Elle permet aux gestionnaires d’investissement de sélectionner une vaste gamme d’actifs selon les préférences spécifiques du souscripteur, tout en maximisant les opportunités de rendement et en répartissant les risques.
Vous trouverez ci-dessous une explication approfondie de cette diversification :
Les actifs financiers classiques constituent souvent la base d’un portefeuille d’investissement. Ils sont bien connus pour leur liquidité et leur capacité à générer des rendements réguliers. Dans un FAS, ces actifs peuvent être adaptés en fonction des objectifs du souscripteur.
- Les actions : elles représentent une part de propriété dans une entreprise et offrent un potentiel de rendement élevé à long terme, mais avec un niveau de risque plus important dû à la volatilité des marchés. Le gestionnaire peut choisir des actions en fonction des préférences de l’investisseur (actions de croissance, actions à dividendes, actions internationales, etc.).
- Les obligations : ce sont des titres de dette émis par des entreprises ou des gouvernements, offrant des revenus fixes sous forme d’intérêts. Elles sont généralement moins risquées que les actions, mais offrent des rendements plus modérés. Le FAS permet d’inclure des obligations variées (obligations d’État, obligations d’entreprise, obligations à haut rendement), selon le profil de risque de l’investisseur.
Les produits d’investissement structurés sont des instruments financiers conçus pour répondre à des objectifs d’investissement spécifiques. Ils combinent plusieurs actifs financiers comme les actions, obligations, ou dérivés, afin d’offrir un rendement adapté aux objectifs du souscripteur.
- Ces produits permettent souvent de gérer les risques tout en offrant un potentiel de rendement ajusté. Par exemple, certains produits structurés offrent une protection partielle du capital investi tout en permettant de profiter de la hausse des marchés boursiers.
- Ils peuvent être conçus sur mesure dans un FAS pour répondre aux attentes de l’investisseur, que ce soit en termes de durée d’investissement, de performance attendue ou de tolérance aux fluctuations du marché.
Les actifs alternatifs sont souvent utilisés pour diversifier davantage un portefeuille et réduire la corrélation avec les actifs financiers traditionnels comme les actions et obligations. Dans un FAS, la flexibilité d’inclure des actifs alternatifs offre aux investisseurs des opportunités uniques qui ne sont pas accessibles dans des fonds d’investissement standard.
- Immobilier : investir dans l’immobilier est souvent considéré comme une stratégie à long terme pour générer des revenus stables (via des loyers) et une valorisation du capital. Le gestionnaire peut inclure des biens immobiliers directs, des fonds immobiliers ou des REITs (Real Estate Investment Trusts), selon les préférences du souscripteur.
- Fonds d’investissement privés : ces fonds, souvent réservés à des investisseurs avertis, investissent dans des entreprises non cotées en bourse. Ils permettent de soutenir des projets de croissance, des start-ups ou des entreprises en phase de développement. Ils offrent un potentiel de rendement plus élevé mais avec un risque et une liquidité réduite par rapport aux investissements en actions cotées.
- Fonds non cotés, comme le secondaire : le marché secondaire permet aux investisseurs d’acheter des parts de fonds non cotés ou des entreprises privées auprès d’autres investisseurs, plutôt que de les acquérir directement auprès de l’émetteur. C’est une façon d’accéder à des opportunités d’investissement non disponibles sur les marchés publics, souvent avec des rendements potentiellement intéressants.
- Œuvres d’art : l’investissement dans les œuvres d’art ou autres objets de collection (vins, montres, etc.) est un moyen d’intégrer des actifs tangibles dans un portefeuille diversifié. Bien que ces investissements soient souvent moins liquides et plus difficiles à évaluer, ils peuvent offrir des rendements significatifs, notamment en période d’inflation ou d’instabilité des marchés financiers traditionnels.
Les optimisations fiscales
L’un des atouts majeurs de l’assurance-vie est son traitement fiscal avantageux sur les revenus générés et en cas de transmission.
Dans le cas du FAS Assurance-Vie, le régime fiscal de faveur des plus-values reste valable tout en bénéficiant d’une gestion sur mesure.
De plus, le FAS Assurance-Vie est aussi un outil efficace pour préparer la transmission de patrimoine. L’investisseur peut désigner des bénéficiaires spécifiques tout en bénéficiant des avantages fiscaux propres à l’assurance-vie. De plus, l’intégration d’une stratégie patrimoniale personnalisée permet d’optimiser la succession selon les objectifs familiaux et financiers.
Une protection des actifs
Dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie Luxembourg, les actifs du FAS sont déposés auprès de banques dépositaires hautement sécurisées, bénéficiant du triangle de sécurité luxembourgeois. Ce mécanisme garantit une protection maximale des avoirs des souscripteurs, ce qui est particulièrement important pour les gros patrimoines.
Le système de triangle de sécurité. Ce mécanisme repose sur trois parties distinctes qui collaborent pour assurer une protection maximale des avoirs des souscripteurs :
- La compagnie d’assurance : elle gère les contrats d’assurance-vie et les investissements associés. Cependant, elle n’a pas un accès direct aux fonds des souscripteurs.
- La banque dépositaire : c’est une institution financière où les actifs sous-jacents au contrat d’assurance-vie sont physiquement déposés et conservés. La banque dépositaire est indépendante de la compagnie d’assurance, ce qui signifie qu’elle a pour rôle de séparer les actifs des souscripteurs de ceux de l’assureur.
- Le régulateur luxembourgeois : le Commissariat aux Assurances (CAA) supervise les compagnies d’assurance et les banques dépositaires. Il s’assure que les actifs des souscripteurs sont bien séparés et protégés, et que la solvabilité de l’assureur est maintenue.
FAS Assurance-vie et assurance-vie Luxembourg : un duo gagnant
L’association entre un FAS Assurance-Vie et une assurance-vie Luxembourg représente une combinaison extrêmement attractive pour les investisseurs à la recherche de solutions de gestion de patrimoine sophistiquées et sécurisées. En effet, le Luxembourg est réputé pour sa réglementation stable et la sécurité offerte aux épargnants grâce à son système de protection des déposants.
Les contrats d’assurance-vie luxembourgeois permettent d’accéder à une gestion internationale des actifs, y compris des fonds spécialisés comme le FAS, qui ne sont pas toujours disponibles dans d’autres juridictions.
Cette flexibilité permet de concevoir des stratégies d’investissement globales, adaptées aux besoins spécifiques des clients internationaux ou des familles à hauts revenus.
Pourquoi choisir un FAS Assurance-Vie ?
Le FAS Assurance-Vie s’adresse particulièrement aux investisseurs souhaitant avoir un contrôle étroit sur leur gestion patrimoniale.
Ce support permet une approche beaucoup plus dynamique et personnalisée qu’un contrat d’assurance-vie standard.
De plus, en combinant le FAS à un contrat d’assurance-vie Luxembourg, les investisseurs bénéficient non seulement d’une sécurité accrue mais aussi d’une fiscalité optimisée, sans oublier la possibilité de diversifier leurs actifs à l’échelle internationale.
En résumé, le FAS Assurance-Vie représente une solution innovante, flexible et personnalisable, idéale pour les gestionnaires de patrimoine et les investisseurs avertis. Avec la possibilité d’intégrer des actifs diversifiés, de bénéficier de la protection luxembourgeoise et d’optimiser la fiscalité, ce type de fonds se positionne comme un outil incontournable dans les stratégies patrimoniales modernes.
Pour en savoir plus sur les contrats d’assurance-vie et les avantages d’une assurance-vie Luxembourg dans le cadre d’un FAS, n’hésitez pas à consulter nos autres articles spécialisés sur le sujet à travers notre blog et également demander un audit patrimonial gratuit.
FAQ
Un Fonds d’Assurance Spécialisé (FAS) est un fonds interne dans un contrat d’assurance-vie, destiné à un souscripteur unique ou à un groupe restreint d’investisseurs. Il est entièrement personnalisé pour répondre aux objectifs spécifiques de l’investisseur en matière de rendement, de risque et de fiscalité. Contrairement aux fonds en euros ou aux unités de compte classiques, le FAS offre une gestion sur-mesure et permet une grande flexibilité, notamment en termes de diversification des actifs (actions, obligations, immobilier, etc.). Il est particulièrement prisé dans le cadre des contrats d’assurance-vie haut de gamme, notamment au Luxembourg.
Un Fonds interne dédié (FID) est un fonds personnalisé dans un contrat d’assurance-vie, conçu pour un seul souscripteur ou un groupe limité d’investisseurs. Il offre une gestion sur-mesure adaptée aux objectifs spécifiques de l’investisseur en matière de rendement, de risque et de fiscalité.
Oui, un Fonds d’Assurance Spécialisé (FAS) peut être intégré dans une assurance-vie au Luxembourg. Cela permet une gestion personnalisée et diversifiée des actifs, tout en bénéficiant des avantages fiscaux et de la sécurité offerte par la réglementation luxembourgeoise.
