Investir en Private Equity particulier est aujourd’hui une opportunité de plus en plus recherchée par les investisseurs individuels.
Longtemps réservé aux institutionnels et à une élite financière, le Private Equity s’ouvre progressivement aux particuliers grâce à des solutions adaptées.
Mais comment fonctionne ce type d’investissement et comment pouvez-vous y accéder ? Dans cet article, nous vous expliquons tout ce qu’il faut savoir.
Qu’est-ce que le Private Equity ?
Le fondement du Private Equity
Le Private Equity, également appelé capital-investissement, est une forme d’investissement qui consiste à injecter des fonds dans des entreprises non cotées en bourse. Contrairement aux investissements réalisés sur les marchés publics, le Private Equity cible des sociétés privées, souvent des petites ou moyennes entreprises (PME), des start-ups, ou encore des entreprises en phase de transformation.
L’objectif principal est d’accompagner ces entreprises dans leur croissance, leur transformation stratégique ou leur restructuration. Cela peut inclure des projets tels que le développement de nouveaux produits, l’expansion sur de nouveaux marchés, l’amélioration des infrastructures ou encore le financement d’une transition générationnelle. Les fonds injectés par les investisseurs leur permettent d’accéder à des ressources financières qu’ils n’auraient pas obtenues facilement par des moyens traditionnels tels que les prêts bancaires.
En retour, les investisseurs en Private Equity espèrent réaliser un rendement significatif sur leur mise de départ. Ce gain est généralement obtenu lors de la revente des parts de l’entreprise, souvent après une période de plusieurs années (en moyenne entre 5 et 10 ans). Ces investissements financiers s’inscrivent donc dans une logique de long terme et nécessitent une certaine tolérance au risque, mais offrent également des opportunités de rendements élevés.
Pourquoi investir en Private Equity ?
Investir dans le Private Equity présente plusieurs avantages qui en font une option attractive pour les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille ou à maximiser leur performance financière.
Des rendements potentiellement élevés : historiquement, les investissements en Private Equity ont offert des performances supérieures à celles des marchés financiers traditionnels, comme les actions ou les obligations cotées. Cette surperformance s’explique par la nature même des projets financés, souvent à fort potentiel de croissance. De plus, l’implication directe des investisseurs dans la gestion stratégique des entreprises financées contribue à maximiser leur création de valeur.
Une diversification efficace : les investissements en Private Equity permettent d’enrichir un portefeuille d’actifs en le diversifiant au-delà des classes traditionnelles comme les actions et les obligations. En investissant dans des entreprises privées opérant dans divers secteurs ou géographies, les investisseurs réduisent leur exposition aux fluctuations des marchés financiers. Cela peut agir comme une protection du patrimoine contre les aléas macroéconomiques et offrir des opportunités de rendement indépendamment des cycles économiques.
Un impact économique concret : le Private Equity joue un rôle essentiel dans l’économie réelle. En finançant des entreprises à fort potentiel ou en difficulté, ces investissements contribuent directement à la création d’emplois, au développement des régions, et à l’innovation. Par exemple, de nombreux fonds de Private Equity soutiennent les start-ups technologiques, les entreprises à impact environnemental ou social, ou encore les PME locales. En tant qu’investisseur, vous participez ainsi à des projets ayant un impact tangible sur la société.
Comment accéder au Private Equity en tant que particulier ?
Pour les particuliers, plusieurs voies permettent d’investir en Private Equity notamment depuis plusieurs années ou les meilleures solutions sont accessibles aux épargnants. Il existe une multitude de solutions est certaines sont selon nous à éviter.
Les fonds de Private Equity
Les fonds de Private Equity jouent un rôle central dans le mécanisme d’investissement en capital-investissement. Ils sont gérés par des sociétés de gestion spécialisées, qui ont pour mission de collecter des capitaux auprès d’investisseurs institutionnels (banques, compagnies d’assurance, fonds de pension) et particuliers fortunés, puis de les investir dans un portefeuille diversifié d’entreprises. Ces sociétés de gestion utilisent leur expertise pour sélectionner les entreprises à fort potentiel, les accompagner dans leur développement, et maximiser la rentabilité des investissements réalisés.
Les fonds de Private Equity se déclinent en plusieurs catégories, chacune ayant ses spécificités, son public cible et ses avantages fiscaux ou financiers.
- FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation) : les FCPI sont des fonds dédiés à l’investissement dans des entreprises innovantes, notamment dans des secteurs technologiques ou scientifiques (comme les biotechnologies, l’intelligence artificielle ou les énergies renouvelables).
- FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) : les FIP sont conçus pour financer des entreprises locales, souvent à l’échelle régionale. Ces fonds visent à promouvoir le développement économique des territoires en soutenant les PME qui y opèrent. L’investissement en FIP permet une réduction d’impôts.
Au sein du Cabinet Leduc & Associés nous ne proposons pas ces solutions à nos clients. En effet, les frais sont très importants su ces solutions et le rendement final est aléatoire et faible.
- Les FPCI (Fonds Professionnel de Capital Investissement) : le FPCI est une catégorie spécifique de fonds de Private Equity destinée aux investisseurs avertis ou professionnels.
- Flexibilité : Les FPCI sont soumis à une réglementation plus souple que les FCPR, ce qui permet une plus grande liberté d’investissement pour les gestionnaires. Par exemple, ils ne sont pas tenus de respecter les quotas d’investissement imposés aux FCPR (notamment l’obligation d’investir au moins 50 % dans des entreprises non cotées).
- Diversification géographique et sectorielle : Les FPCI peuvent investir dans des entreprises situées à l’international ou dans des secteurs très variés, ce qui permet une meilleure diversification.
- Accessibilité réservée : Contrairement aux FCPR, les FPCI s’adressent uniquement aux investisseurs qualifiés, tels que les investisseurs institutionnels, les family offices, ou les particuliers disposant de ressources financières importantes et d’une bonne connaissance des marchés financiers.
- Montant d’investissement minimum : Les FPCI exigent généralement un ticket d’entrée élevé mais qui a été réduit à 100 000
Les FPCI sont actuellement le support le plus intéressant. Au Cabinet Leduc & Associés nous sélectionnons les meilleurs fonds avec les meilleures thématiques. Que ce soit le private equity secondaire présentant de fortes décotes ou alors un fonds de croissance « growth » afin de chercher la meilleure rentabilité, nous avons la plus large gamme du marché.
Les unités de compte en assurance-vie
L’accès au private equity dans l’assurance-vie est récent. Les investisseurs pourront y accéder via les FCPR (Fonds Commun de Placement à Risque). Le FCPR est une des formes les plus accessibles pour les investisseurs souhaitant s’initier au Private Equity. Ces fonds sont réglementés et permettent d’investir dans des entreprises non cotées à des niveaux relativement modestes.
Cet investissement permet de diversifier les assurances-vies. On y trouve d’excellents acteurs dont le rendement sera moins que l’investissement en direct, notamment en raison de la poche liquide obligatoire en FCPR pour assurer la liquidité.
Certaines assurances-vie proposent des unités de compte investies en Private Equity. Cette solution offre un accès simplifié tout en bénéficiant de la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie.
Quels sont les risques et les mesures de prudence à adopter ?
Les principaux risques d’investir en Private Equity vous trouverez :
- Illiquidité : Les fonds investis sont immobilisés sur une période prolongée, généralement comprise entre 5 et 10 ans.
- Risque de perte en capital: certaines entreprises peuvent ne pas réussir, entraînant une perte totale ou partielle de l’investissement.
- Complexité: le Private Equity nécessite une bonne connaissance du fonctionnement des entreprises non cotées.
Nos conseils financiers pour investir en toute sécurité
- Définissez vos objectifs : investissez une partie limitée de votre patrimoine (généralement 5 à 10 %).
- Diversifiez vos placements : Ne concentrez pas vos investissements sur un seul projet ou secteur.
- Faites-vous accompagner : Consultez un expert en gestion de patrimoine pour évaluer les opportunités et les risques.
Pourquoi choisir le Cabinet Leduc & Associés ?
Chez Leduc & Associés, nous accompagnons nos clients dans leurs projets d’investissement, y compris en Private Equity. Nos services incluent :
- Une analyse personnalisée de votre profil d’investisseur.
- Un accès à des solutions exclusives et diversifiées en Private Equity.
- Un suivi dédié pour optimiser vos investissements.
Conclusion : prenez le contrôle de vos investissements
Investir en Private Equity particulier est une opportunité à envisager pour diversifier votre patrimoine et booster vos rendements. Toutefois, il est essentiel d’être bien informé et accompagné pour minimiser les risques.
Contactez le Cabinet Leduc & Associés dès aujourd’hui pour découvrir comment intégrer le Private Equity dans votre stratégie patrimoniale.
FAQ
Fonds de Private Equity :
- FCPI : Investissent dans des entreprises innovantes (technologies, sciences).
- FIP : Financement d’entreprises locales, souvent à l’échelle régionale.
- FPCI : Réservés aux investisseurs avertis, ces fonds offrent une plus grande diversification et flexibilité.
Unités de compte en assurance-vie :
- Certains contrats d’assurance-vie proposent des fonds FCPR, offrant un accès simplifié et une fiscalité avantageuse.
Le cabinet déconseille les FCPI et FIP en raison de frais élevés et de rendements incertains. Il recommande les FPCI pour leur flexibilité et leur potentiel de rendement, ainsi que des solutions de Private Equity secondaire ou de croissance adaptée à chaque investisseur.
- Accessibilité : investissements à partir de montants plus modestes via les FCPR.
- Diversification : intégration d’actifs non cotés dans l’assurance-vie.
- Fiscalité avantageuse : profitez des avantages fiscaux spécifiques à l’assurance-vie.
