L'épargne salariale est un outil d'économie de charges sociales ainsi que de motivation et de rétention des talents de l'entreprise
- Une culture d'entreprise renforcée et une productivité accrue à travers l'association des salariés à la performance de l'entreprise
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Pour le salarié, il s'agit d'un complément de capitalisation afin de palier au recul croissant des pensions de retraites obligatoires, dans un contexte d'allongement des durées de retraite et de diminution de la part active de la population. Il s'agit également d'un outil d'amélioration du pouvoir d'achat des ménages puisque le salarié peut accéder à son capital lors d'évènements-clefs (mariage, acquisition immobilière, etc..). Par conséquent, l'entreprise devient un acteur majeur dans la constitution de l'épargne.
Evolution de la part des retraites entre 2005 et 2020
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Pour l'entreprise, l'atout principal est de réduire la pression sociale et fiscale en allégeant le coût du travail tout en recrutant, motivant et en fidélisant ses collaborateurs.
L'épargne salariale répond à trois objectifs :
Le marché de l'épargne salariale : un sous-équipement pour les petites entreprises et une absence de mise en concurrence chez les grands groupes
Ainsi, en 2014, seulement 13% des salariés des entreprises de moins de 10 salariés étaient couverts par un dispositif d'épargne salariale, contre 56% pour l'ensemble des entreprises.
De surcroit, la gestion de l'épargne salariale est concentrée autour de deux acteurs qui monopolisent 62% du marché. Un tel niveau de concentration est extrêment rare et témoigne de l'absence de concurrence !
Du fait de ce manque de concurrence, la gestion réalisée à l'intérieur des enveloppes d'épargne salariale est généralement en architecture fermée. Ainsi, cette activité tombe dans les mêmes travers que la gestion de patrimoine pour les particuliers : clientèle captive et donc absence d'incitation de performance, commissions abusives, etc …
Les gestionnaires des deux principaux acteurs proposent un très faible choix de solutions basées sur les produits de leur banque, engendrant des conflits d'intérèts et un manque de compétitivité de l'offre. Cette situation s'avère très coùteuse pour le salarié du fait des horizons longs de ces types de placements. Une sous-performance annuelle de 1% pendant 30 ans représente une épargne diminuée de plus d'un tiers à l'heure de la retraite.
L'approche du Cabinet Leduc & Associés
