Les produits structurés sont devenus des instruments financiers incontournables pour diversifier un portefeuille et optimiser la gestion de patrimoine, notamment à Neuilly-sur-Seine, où la valorisation du patrimoine est souvent un objectif clé des investisseurs.
Mais qu’est-ce qu’un produit structuré et comment fonctionne-t-il vraiment ?
Dans cet article, nous allons vous offrir une explication détaillée de ce produit financier, ses mécanismes, et ses avantages par rapport aux autres solutions d’investissement.
Qu'est-ce qu'un produit structuré ?
Un produit structuré est un instrument financier complexe, créé pour répondre à des besoins spécifiques d’investissement. Il s’agit généralement d’un produit sur mesure, combinant plusieurs actifs et instruments financiers, comme des obligations et des dérivés (options, swaps, etc.). Ces combinaisons permettent de définir le niveau de risque et de rendement, tout en offrant une protection partielle du capital dans certains cas.
En clair, un produit structuré est un montage financier dont le rendement dépend des performances de sous-jacents (actions, indices boursiers, devises, taux d’intérêt, matières premières, etc.). Il peut être structuré pour offrir des performances attractives, même lorsque le marché est volatile ou incertain.
Comment fonctionne un produit structuré ?
Le mécanisme d’un produit structuré repose sur deux éléments principaux :
Une composante obligataire : cette partie vise à sécuriser une partie du capital investi. En investissant dans des obligations, les concepteurs de produits structurés garantissent une certaine protection du capital. Cependant, le niveau de garantie dépendra du type de produit structuré choisi.
Une composante dérivée : cette partie permet de capter le potentiel de gain du produit en fonction de la performance d’un ou plusieurs actifs sous-jacents. Par exemple, des options sur un indice boursier peuvent être ajoutées pour que le rendement du produit augmente en fonction de l’évolution de cet indice.
La performance finale d’un produit structuré dépendra des résultats de ses actifs sous-jacents et de la conception spécifique de sa structure. Par exemple, un produit structuré peut être conçu pour offrir un rendement lorsque l’indice sous-jacent reste dans une certaine fourchette de valeur.
Exemple concret de fonctionnement d’un produit structuré
Imaginons un produit structuré basé sur l’indice CAC 40, avec une protection de 90% du capital et un potentiel de rendement de 6% par an si le CAC 40 reste stable ou monte légèrement sur une période donnée.
- Si l’indice CAC 40 reste stable ou progresse légèrement, l’investisseur touchera un rendement de 6% par an.
- Si le CAC 40 chute : protection patrimoniale, l’investisseur est protégé jusqu’à une certaine limite, souvent appelée “barrière de protection”. Au-delà de cette limite, la perte sur le capital investi sera proportionnelle à la chute de l’indice.
Les différents types de produits structurés
Les produits structurés sont nombreux et peuvent être adaptés à divers objectifs patrimoniaux. Voici une liste des principaux produits structurés à adapter à votre situation :
- Produits structurés à capital garanti: ces produits offrent une protection complète du capital, souvent au détriment de rendements potentiels plus élevés. Ils sont adaptés aux investisseurs qualifiés de prudents.
- Produits structurés à capital partiellement protégé: ici, une partie du capital est protégée, par exemple à 90%. Cela offre la possibilité d’obtenir un rendement supérieur en acceptant un niveau de risque modéré.
- Produits structurés sans protection du capital: ces produits sont plus risqués, car l’investisseur peut perdre une partie ou la totalité de son capital, mais ils offrent en contrepartie un potentiel de rendement attractif.
- Produits à effet de levier: ils utilisent des dérivés pour amplifier les rendements potentiels, mais augmentent aussi le risque de perte.
Les produits structurés s’intègrent facilement dans des enveloppes fiscales : l’assurance-vie, l’assurance-vie Luxembourg, les contrats de capitalisation et les PER.
Pourquoi choisir un produit structuré ?
Les produits structurés peuvent offrir de nombreux avantages, notamment dans le cadre d’une stratégie de valorisation de patrimoine.
En effet, ce type de produits est souvent apprécié pour :
- Leur flexibilité : ils peuvent être conçus pour s’adapter à une grande variété d’objectifs financiers.
- Leur potentiel de rendement ajusté au risque : en intégrant des options et autres dérivés, les produits structurés permettent de générer un rendement même en cas de marchés volatils ou incertains.
- La protection partielle du capital : certains produits structurés offrent une sécurité relative du capital investi, selon le niveau de protection choisi par l’investisseur.
- La diversification : en utilisant des actifs sous-jacents variés, ils permettent de diversifier les risques et d’accéder à des marchés ou actifs spécifiques.
Comparaison avec d'autres instruments financiers
Les produits structurés diffèrent des autres instruments financiers en raison de leur architecture unique, qui combine plusieurs classes d’actifs. Voici une comparaison par rapport à d’autres alternatives :
Contrairement aux actions, qui sont soumises aux fluctuations directes des marchés boursiers, les produits structurés offrent des rendements potentiels même en cas de stagnation ou de légère baisse des marchés, selon leur structure. Les produits structurés conviennent parfaitement dans une période de fin de cycle avec une croissance plus faible.
Par rapport aux obligations, les produits structurés peuvent offrir un rendement plus élevé, mais comportent un risque de perte en capital si les protections sont insuffisantes.
Les risques associés aux produits structurés
Bien que les produits structurés puissent être avantageux, ils comportent aussi des risques :
- Risque de marché : si les actifs sous-jacents chutent en dessous de la barrière de protection, l’investisseur subira des pertes.
- Complexité : ces produits sont parfois difficiles à comprendre, car ils combinent plusieurs éléments financiers. Il est important d’avoir une bonne connaissance ou de se faire accompagner d’un conseiller financier.
- Risque de liquidité : certains produits structurés peuvent être difficiles à revendre avant leur échéance.
Il est intéressant d’analyser les « stress test ». L’objectif est de projeter le produit structuré sur les périodes passées avec des probabilités d’exercice des produits.
Conclusion : qu'est-ce qu'un produit structuré ?
En conclusion, les produits structurés offrent une solution innovante pour diversifier et valoriser son patrimoine. Grâce à leur flexibilité et à leurs nombreuses combinaisons, ils permettent de répondre à des objectifs d’investissement financier variés, de la protection du capital à la recherche de rendement en période de volatilité. Toutefois, il est crucial de bien comprendre leur fonctionnement et les risques associés avant de s’engager. Si vous cherchez à valoriser votre patrimoine et à découvrir si les produits structurés sont adaptés à vos besoins financiers, n’hésitez pas à consulter notre équipe spécialisée. Nous vous accompagnerons pour définir les produits structurés les plus adaptés à votre profil et à vos objectifs de gestion de patrimoine.
FAQ
Un produit structuré en assurance vie est un investissement combinant plusieurs actifs financiers (comme des obligations et des options) pour offrir un potentiel de rendement ajusté au risque, tout en répondant à des objectifs spécifiques d’investissement. Ce type de produit est structuré pour générer un rendement en fonction de la performance d’actifs sous-jacents (par exemple, indices boursiers ou actions) et peut inclure une protection partielle ou totale du capital. Il permet ainsi de diversifier le contrat d’assurance vie et d’optimiser le rendement, tout en offrant une certaine sécurité selon les conditions du produit.
Investir dans un produit structuré permet de diversifier son portefeuille, de bénéficier d’un potentiel de rendement ajusté au risque, et d’adapter l’investissement à des objectifs précis, comme la protection partielle du capital ou la possibilité de réaliser des gains dans des marchés instables. Ce type de produit combine différents actifs pour offrir une solution sur mesure, souvent avec une protection du capital et des rendements optimisés selon les conditions de marché.
Pour choisir un produit structuré, il est essentiel d’évaluer votre profil d’investisseur, vos objectifs financiers (comme le niveau de risque acceptable et le rendement souhaité), et les caractéristiques du produit, notamment la protection du capital, la durée d’investissement, et les sous-jacents utilisés. Analyser les frais et la liquidité est également important, tout comme comparer les différents scénarios de performance du produit en fonction des conditions de marché.
